La valoración de empresas es un proceso esencial para determinar el valor económico real de un negocio, útil en fusiones, adquisiciones o planificación estratégica. Combina análisis cuantitativos y cualitativos para reflejar tanto activos tangibles como intangibles.
Métodos Patrimoniales
Estos enfoques se centran en el valor neto de los activos, restando pasivos del total de bienes. El valor contable usa balances oficiales, mientras que el ajustado corrige a precios de mercado actuales, ideal para firmas con activos fijos como maquinaria.
El valor de liquidación estima lo obtenido al vender todo y pagar deudas, útil en crisis financieras.
Métodos de Mercado
Comparan la empresa con similares mediante múltiplos como PER (Precio/Beneficio), EV/EBITDA o EV/Ventas, ágiles para startups sin beneficios. Requieren datos fiables de transacciones comparables para evitar sesgos.
Métodos de Rentabilidad
El DCF (Flujos de Caja Descontados) proyecta flujos futuros descontados por tasa de riesgo, el más preciso para firmas estables, aunque depende de proyecciones sólidas. Otros capitalizan beneficios o EBIT con múltiplos sectoriales.
Pasos Prácticos
Inicia definiendo el objetivo, recopila estados financieros y proyecciones, analiza ratios y entorno competitivo, aplica métodos combinados y realiza sensibilidad ante variables como tipos de interés. Culmina con un informe justificado